주사전자현미경(SEM) 제조 기업 코셈의 수요예측이 시작되었습니다.
코셈은 어떤 기업인지, 공모가와 일정에 대해서 소개해드라겠습니다.
공모주 투자에 대해서 잘 알지 못한다면?
[공모주 투자 01] 공모주 투자 가이드
[공모주 투자 02] 스튜디오삼익 공모주 청약 일정 및 기업 소개
[공모주 투자 03] 이에이트 공모주 소개 및 일정
1. 코셈 공모주 청약 개요
(출처: 케이뱅크)
코셈의 청약 일정은 이에이트와 마찬가지로 2월 13일부터 2월 14일까지 2일간 진행됩니다.
주관사는 키움증권이며, 청약 증거금 환불은 2월 16일에 진행됩니다.
공모가는 12,000원 ~ 14,000원으로 형성되어있으며,
2/2(금) 수요예측이 완료된 이후 공모가가 확정됩니다.
공모 밴드 기준으로 예상되는 시가 총액은 679억원 ~ 793억원입니다.
전일 함께 수요예측을 시작한 이에이트의 예상 시가총액(1,372억 원 ~ 1,751억 원) 대비 저렴하네요.
최소 청약 신청 수량은 20주입니다.
청약 증거금율이 50%이므로 최소 청약 증거금은 12만원 ~ 14만원 입니다.
2. 기업 개요
우선 코셈은 주사전자현미경(SEM) 제조 기업입니다.
주사전자현미경, 이름부터 어렵지만 결국은 우리가 흔히 아는 현미경입니다.
다만 기존에 저희가 알던 광학 현미경보다 더 작은 물체도 볼 수 있는 것이며,
반도체, 2차전지 등 소재와 장비가 더욱 소형화 정밀화되며 각광을 받고 있습니다.
글로벌 SEM 시장은 2021년 44억 달러에서 매년 7.9% 성장해
2028년 75억 달러에 달할 것으로 추정됩니다.
또한 나노 기술이 핵심 요소 기술로 주목을 받으며 SEM 시장의 전망은 밝은 것으로 보입니다.
주요 경영 성과로는 다른 기술특례상장 기업과 다르게 2012년부터 흑자를 유지하고 있습니다.
물론 큰 금액은 아니지만 지속적으로 영업 이익을 내고 있다는 것이 좋아 보입니다.
또한 2012년 48개에서 2023년 210개로 고객사가 증가했습니다.
폭발적이지는 않아도 앞으로 시장이 성장하면서 매출 성장을 기대해볼 수 있을 것 같습니다.
공모 후 약 64.9%가 보호예수물량으로,
상장 당일 유통 물량은 35.1% 수준입니다.
유통 물량의 비중도 적고, 유통 주식수도 1,987,770주로 많지 않은 것 같습니다.
3. 공모가 산정 방법
코셈은 기술특례 상장으로 미래에 추정되는
당기순이익에 기반해 공모가 밴드를 산정합니다.
2025년 추정 당기순이익은 54.7억 원으로,
연 할인율 20%를 적용한 당기순이익의 현재가치는 36.3억 원입니다.
유사기업으로 선정한 기업은 파크시스템스, 엑시콘, 엔시스, 넥스틴, 이노메트리로
유사기업들의 평균 PER은 26.98배입니다.
이를 기반으로 계산된 주당 평가가액은 16,796원이 되며,
28.65% ~ 16.65% 할인된 14,500원 ~ 18,500원이 공모가 밴드가 되었습니다.
이상으로 코셈에 대한 청약 일정 및 기업 개요에 대한 글을 마무리하겠습니다.
(더 자세한 정보가 보고싶다면 증권신고서를 참고하세요.)