미국 증권거래위원회(SEC)는 1월 10일 비트코인 ETF를 승인했습니다. 이와 관련해 어떤 투자 기회가 있을지, 관련주는 무엇인지 간단하게 알아보겠습니다.
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1. 비트코인 ETF란 무엇인가?
우선 비트코인 ETF란 무엇일까요? 비트코인 ETF는 비트코인 또는 비트코인 관련 자산에 투자하는 주식 시장 금융 상품입니다. 비트코인을 직접 구매해 보유할 필요 없이 ETF를 통해 비트코인의 가격 변동에 대해 투자할 수 있는 것입니다.
예전에는 업비트, 빗썸 등 코인 거래소에서 비트코인을 직접 구매해야했다면, 이제는 비트코인 ETF를 미래에셋증권과 같은 증권사에서 구매할 수 있게 된 것입니다.
2. 비트코인 ETF의 영향은?
로이터와 윌스트리트저널에 따르면 비트코인 ETF 승인 이후 첫날 11개 ETF의 총 거래규모는 46억 달러(약 6조원)에 달했습니다. 일반적으로 신규 ETF가 시장에 출시될 때 수백만 ~ 수천만 달러의 거래액을 보이는 것과 비교하면 비트코인 ETF에 대한 관심도가 얼마나 높았는지를 보여주고 있습니다. 이러한 관심은 금융 시장에 어떤 영향을 미칠까요?
1) 새로운 투자 자산
비트코인 ETF는 가상자산 투자를 원하는 기관 및 개인 투자자들에게 새로운 투자 자산이 될 수 있습니다.
기관 투자자들의 경우 제도권 안에 들어오지 않은 투자는 규제상의 리스크가 많았습니다. 그러나 비트코인 ETF는 금융 시장의 규제와 관리 속에서 거래되기 때문에 기관 투자자들은 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있는 이유가 될 것입니다.
개인 투자자들에게도 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 굳이 다른 거래소를 찾지 않아도 되기 때문입니다. 그동안 가상자산에 관심은 많았지만 어떻게 구매할지 모르는 사람들, 거래가 익숙하지 않아서 포기했던 사람들 등이 기존 방식과 동일하게 투자할 수 있게 되었습니다.
2) 가상 자산 시장의 안정성 증가
대규모 기관 투자자들의 참여는 비트코인 시장의 안정성을 증가시킬 수 있습니다.
기관들은 일반적으로 장기적인 투자 전략을 선호하고, 투자 규모가 상당히 큽니다. 이는 단기적인 가격의 변동성을 줄이고 유동성을 높이는 효과를 불러옵니다. 또한 높은 유동성을 갖게되면 기관들이 더욱 쉽게 투자할 수 있게 됩니다. 거래가 더 쉽고 빠르게 이루어질 수 있기 때문입니다. 따라서 기관 투자자들이 시장에 참여하면서 가격이 안정화되고 장기적으로 시장이 안정적으로 성장할 수 있을 것입니다.
3) 한국 금융 시장의 반응
이러한 높은 관심도에도 불구하고 한국에서는 ETF 거래가 제한되었습니다. 11일 금융위원회로부터 “국내 증권사를 통해 미국에 상장된 비트코인 현물 ETF를 거래하는 것은 위법”이라는 유권해석이 나오면서 증권사는 매수 서비스를 중단하고 있습니다.
실제로 미래에셋증권은 11일 오후부터 해외에 상장된 비트코인 현물 ETF의 신규 매수 서비스를 중단했으며, KB증권도 12일부터 비트코인 선물 ETF 신규 매수를 중단시켰습니다.
금융위원회로부터 명확한 가이드라인이 나오기 전까지 한국에서 비트코인 ETF를 신규 매수하는 것은 어려울 것으로 보여집니다. 다만 해외에서는 이미 승인되어 거래가 되고 있으며, 금융위원회도 “가상 자산에 대한 규율이 마련되고 있고, 해외 사례도 있으니 개선안을 추가 검토해 나갈 예정”이라는 입장을 발표했기에 앞으로도 규제가 될 것인지는 지켜봐야할 것 같습니다.
3. 비트코인 ETF 관련주
1) 우리기술투자
- 사업영역: 주로 신기술 사업 금융업, 시설대여업 및 할부금융업을 영위 중
- 관련성: 두나무(업비트 운영사)의 지분을 일정 부분 보유하고 있으며, 가장 대표적인 관련주로 포지셔닝 되어 있음
- 홈페이지: http://www.wooricapital.co.kr/ko/
2) 에이티넘인베스트
- 사업영역: 벤처투자 및 기업 구조조정을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 스타트업 및 중소기업에 대한 투자를 진행 중
- 관련성: 우리기술투자와 마찬가지로 두나무의 지분을 일정 부분 보유하고 있음
- 홈페이지: https://www.atinuminvest.co.kr/
3) 한화투자증권
- 사업영역: 금융투자 서비스를 제공 중
- 관련성: 우리기술투자와 마찬가지로 두나무의 지분을 일정 부분 보유하고 있음
- 홈페이지: https://www.hanwhawm.com/main/main/index.cmd
4) 티사이언티픽
- 사업영역: 모바일 쿠폰 발행, 인증, 결제 등을 위한 소프트웨어 및 하드웨어 제공
- 관련성: 빗썸코리아 지분을 일정 보유하고 있음
- 홈페이지: https://www.tscientific.co.kr/
5) 위지트
- 사업영역: 디스플레이 및 반도체 장비 부품 제조, 판매
- 관련성: 티사이언티픽의 대주주로, 티사이언티픽이 관련주로 분류되어 함께 관련주로 분류
- 홈페이지: http://www.wizit.co.kr/
6) 갤럭시아머니트리
- 사업영역: 블록체인 및 핀테크 기술 개발, 서비스 제공
- 관련성: 블록체인 기술을 활용한 핀테크 업체로 STO 증권 대장주로도 분류되며 가상 자산과 관련된 관련주로 관심을 받고 있음
- 홈페이지: https://www.galaxiamoneytree.co.kr/
결론
비트코인 ETF 승인은 가상자산이 전통적인 금융 시장 상품으로 인정받는 일이라고 생각됩니다. 특히나 기관 투자자들은 규제에 대한 리스크를 많이 줄일 수 있을 것이며 포트폴리오 편입에 대해 고려해볼 것입니다. 그렇기에 장기적인 관점에서 가상자산 시장의 안정성이 확보될 것으로 생각되며, 단기적으로는 관련주들의 주가 변동에 따른 투자도 고려해볼 수 있을 것 같습니다.
한국에서 금융위원회의 규제는 변수로 작용할 것 같습니다. 신규 매수할 수 있는 방법은 현재 없으며 관련주들의 주가도 크게 하락했습니다. 다만, 개인 투자자들의 반발과 해외에서는 거래가 활발히 이루어지고 있기 때문에 언제든 다시 거래될 수 있습니다. 단기적인 관련주 투자를 생각하신다면 국내 금융위원회의 입장을 관찰해야할 것입니다.
이상으로 비트코인 ETF 승인에 대한 영향과 관련주들에 대한 소개를 마치겠습니다.