공모주란 기업이 거래소(코스피, 코스닥)에 상장하기 위해,
일반 투자자로부터 자금을 모으는 과정을 의미합니다.
보통 공모주는 공모 투자자들에게 수익을 제공해야하기 때문에,
예상되는 기업 가치에서 할인된 금액으로 공모가가 정해집니다.
따라서 공모주 투자는 꽤나 높은 확률로 안정적인 수익률을 제공하는데요.
이번에는 공모주에 대해 잘 모르는 분들을 위한 가이드를 정리해보도록 하겠습니다.
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Contents
1. 공모주 투자 주요 용어
1) 구주
구주는 말 그대로 ‘기존에 발행된 주식’을 의미합니다.
이는 이미 발행되어 시장에 나와 있는 주식으로,
공모 전에 기업의 주식을 보유한 사람이
공모 투자자들에 주식을 매도하는 물량입니다.
구주의 특징은 공모 자금 중 구주 물량은
기업 자금 조달에 영향을 주지 않는다는 것입니다.
예를 들어 100억원의 공모 자금 중 80억 원이 구주 물량이라면,
기업은 20억 원의 자금만 조달하게 되는 것입니다.
당근마켓에서 중고 거래를 하는 행위라고 생각하시면 됩니다.
2) 신주
신주는 기업이 공모를 통해 새로 발행하는 주식을 의미합니다.
이는 기업이 자본을 조달하기 위해 새롭게 발행하는 주식으로,
신주 물량이 기업의 자본 조달 금액입니다.
예를 들어 100억원의 공모 자금 중 60억 원이 신주 물량이라면,
60억 원이 기업의 자금으로 활용되는 것입니다.
사전 예약을 통해서 새롭게 핸드폰을 구매하는 것으로 생각하시면 됩니다.
3) 공모가 밴드
기업은 경쟁 기업들과의 비교, 재무 자료를 통해 기업 가치를 산정하고,
이를 일정 비율로 할인해서 공모 가격을 설정합니다.
예를 들어 설명해보겠습니다.
(1) 당기순이익이 100억 원 / 경쟁 기업의 PER이 10배
(2) 기업가치를 1,000억 원으로 산정 (100억 X PER)
(3) 산정한 기업 가치에서 40% ~ 20% 할인해서 공모가 밴드 설정
(4) 600억 원 ~ 800억 원으로 공모가 밴드 설정
위의 예시는 예시일 뿐이며 공모가 밴드 할인 비율은 임의의 숫자입니다.
또한 공모가 밴드의 금액을 하회하거나 상회할 수 있습니다.
4) 수요 예측
기업이 제시한 공모가 밴드를 토대로 일반 대중들에게 공모하기 전,
기관 투자자들을 대상으로 사전 예약을 받는 절차입니다.
수요 예측을 통해 공모 가격을 결정하며,
기관투자자들의 참여도, 결정된 공모가에 따라서 공모주 성공 가능성을 평가해볼 수 있습니다.
5) 공모주 청약
우리에게 가장 중요한 부분입니다.
청약은 공모주가 상장되기 전, 일반 대중들이 사전 예약을 하는 절차입니다.
보통 2일에 걸쳐서 청약이 진행되며 절차는 다음과 같습니다.
(1) 증권사를 통해 원하는 수량의 공모주를 신청
(2) 청약이 마감된 후, 청약 참여 투자자들에게 청약 경쟁률에 따라서 주식을 배정
(3) 청약 주식 입고
2. 공모 기업 분석 방법
공모주 청약을 통한 투자는 매력적인 수익 기회를 제공하지만,
올바르게 알고 분석하면 상대적으로 더 안정적인 투자를 할 수 있습니다.
어떤 내용들을 알면 좋은지 설명드리도록 하겠습니다.
1) 업종 확인
기업이 어떤 업종에 속해 있는지는 아주 중요합니다.
코스피, 코스닥 시장에서 반도체 업종이 강세일 경우,
반도체 업종에 대한 공모주는 더욱 관심을 받을 수 있습니다.
2) 사업 모델 이해
업종 확인을 넘어서 어떤 사업을 하는지 확인하면 좋습니다.
같은 반도체 업종이라 할지라도 반도체 장비 업체인지,
비메모리 반도체 업체인지에 따라 관심도가 아예 달라질 수 있습니다.
3) 재무 상태 분석
매출 증가율, 순이익률 등의 수익성 지표를 보면 좋습니다.
돈을 잘 버는 기업일수록, 성장이 가파를수록 더 좋게 평가를 받을 수 있습니다.
4) 공모가 및 관심도 확인
공모가격이 공모가 밴드 중 어디에서 설정 되었는지,
수요 예측에서 경쟁률이 어느정도인지를 확인해야 합니다.
수요 예측에서 흥행을 했다면 시장에서 관심을 받고 있다는 뜻이고,
이는 곧 청약 흥행으로 연결될 가능성이 높기 때문입니다.
공모가가 적당한 기업가치를 토대로 계산된 것인지,
과하지는 않은지, 경쟁사들의 시가총액과 비교해보는 것도 좋습니다.
3. 공모주 청약 방법
- 공모 청약 일정 확인: 증권신고서, 뉴스 등을 통해 공모 청약 일정을 확인합니다.
- 증권 계좌 개설: 보통 공모주는 주관사의 증권 계좌를 통해서 청약 신청이 가능합니다.
- 청약 신청: 지정된 증권사의 온라인 시스템이나 영업점을 통해 신청합니다.
원하는 주식 수량을 신청하고 이에 대한 증거금을 납부합니다. - 주식 배정 및 납입: 청약이 마감되면 청약 경쟁률에 따라 주식이 배부됩니다.
100주를 신청했어도 경쟁률이 높다면 배정을 받지 못할 수 있습니다.
(ex: 경쟁률이 100:1이면 1주만 받는 형태) - 상장 및 거래 개시: 주식이 납입되면 상장되는 날부터 거래가 가능합니다.
4. 공모주 관련 정보 확인
아래의 목록에서 공모주와 관련된 정보들을 확인할 수 있습니다.
또한 이 블로그에서도 공모주 일정, 기업 분석 등의 정보를 제공할 예정이니,
관심 있다면 자주 들어와서 확인해주시면 감사드리겠습니다.
(https://mylife-is-good.com/)
- 뉴스: 공모 기업을 네이버, 다음, 구글 등 검색 사이트에서 검색하면
공모 일정과 경쟁률 등 다양한 정보를 확인할 수 있습니다. - 38커뮤니케이션: 공모 기업, 비상장 주식에 대한 정보가 다양하게 있습니다.
- 증권신고서: 다트에서 공모 기업의 이름을 검색하면 증권신고서를 확인할 수 있습니다.
공모 관련된 모든 내용이 나와 있으니 한번 읽어보시면 좋습니다.
(내용이 너무 많다면, 공모 개요, 사업의 내용만 읽어보셔도 도움이 많이 됩니다.)
이상으로 공모주 투자에 대한 가이드를 마무리하겠습니다.